Olet tässä: / Vaihtoehtoiset sijoitukset

Vaihtoehtoiset sijoitukset

Vaihtoehtoisten sijoitusten, kuten listaamattomien yhtiöiden, yrityslainojen, kiinteistöjen ja infrastruktuurin, merkitys on kasvanut viime vuosina vauhdilla. Vuodesta 2020 alkaen markkinan koko on kasvanut globaalisti yli 10 % vuodessa, ja tämän kehityksen odotetaan jatkuvan. Miksi? Sijoittajat etsivät entistä aktiivisemmin korkeampaa tuotto-oletusta, laveampaa hajautusta ja suojaa osake- ja korkomarkkinoiden lyhyen aikavälin heilunnalta.

Samaan aikaan nämä sijoitukset tuovat mukanaan sijoittajalle myös omat haasteensa. Korkeat minimisijoitukset ja kulut, ammattimaisuusvaatimukset, heikompi likviditeetti ja rajallisempi hajautus estävät monia sijoittajia hyödyntämästä niitä täysimääräisesti. Uusi ELTIF 2.0 asetus kuitenkin muuttaa tilannetta helpottamalla sijoittajien pääsyä vaihtoehtoisiin sijoituksiin. Index hyödyntää uutta sääntelyä avaamalla ovet sijoittajille maailman johtavien salkunhoitajien hallinnoimiin vaihtoehtoisiin sijoituksiin. Tarjoamme mahdollisuuden sijoittaa näihin varallisuusluokkiin hallitusti, kustannustehokkaasti, hajautetusti ja läpinäkyvästi – tavalla, joka aiemmin oli varattu lähinnä suurille instituutioille. 

Miksi sijoittaa vaihtoehtoisiin Indexin kautta?

Riippumaton neuvonta

Autamme asiakkaitamme rakentamaan vaihtoehtoisten sijoitusten allokaation, joka tukee koko sijoitussuunnitelmaa sekä pitkän aikavälin tavoitteita. Neuvontamme perustuu asiakkaan kokonaisvarallisuuden, sijoitustavoitteiden, riskinsietokyvyn ja likviditeettitarpeiden syvälliseen ymmärtämiseen. Ratkaisut räätälöidään yksilöllisesti: painopiste voi olla riskien hajauttamisessa, tuottohakuisuudessa, kassavirran varmistamisessa tai sijoitusten likviditeetissä.



Yhteistyössä maailman suurimpien varainhoitajien kanssa

Index tarjoaa sijoittajille pääsyn vaihtoehtoisiin sijoituskohteisiin, joita hallinnoivat maailman suurimmat ja arvostetuimmat varainhoitajat, kuten Amundi ja BlackRock. Yhteistyömme ansiosta sijoittajamme voivat osallistua globaalisti hajautettuihin, institutionaalisen tason kohteisiin – kuten listaamattomiin yhtiöihin ja infrastruktuurihankkeisiin eri puolilla maailmaa.  Sijoitukset ovat laadukkaita, hallitusti rakennettuja, aidosti sijoittajan tavoitteita tukevia ja sijoituskohteita, joihin pääsy olisi muuten hyvin rajattua.

Matalammat kustannukset- kaikki hyödyt sijoittajalle

Index toimii täysin riippumattomasti eikä vastaanota palkkionpalautuksia sijoituskohteilta. Tämä tarkoittaa, että kaikki neuvotellut kustannusedut siirtyvät suoraan sijoittajalle. Lopputuloksena sijoituskohteiden hallinnointipalkkiot ovat kilpailukykyiset ja kokonaiskulurakenne selkeä. Raportoimme kaikki sijoittamiseen liittyvät kulut asiakkaalle kuukausittain.

Likviditeettiprofiili sijoittajan tavoitteiden mukaisesti

Vaihtoehtoiset sijoitukset ovat perinteisesti olleet likviditeetiltään heikkoja, mutta ELTIF 2.0 -sääntely on tuonut tähän merkittävän parannuksen. Voimme tarjota ratkaisuja, joista on mahdollista irtautua kvartaaleittain – esimerkiksi lunastamalla enintään 5 % rahaston arvosta kerrallaan. Suunnittelemme sijoitusratkaisut aina sijoittajan yksilölliset likviditeettitarpeet huomioiden. Tämä tarkoittaa, että vaihtoehtoiset sijoitukset voidaan sovittaa osaksi kokonaisuutta tavalla, joka tukee koko sijoitussuunnitelmaa, myös rahaksi muutettavuuden osalta.



 
12

”Hyvä yksilöllinen asiakaspalvelu, kohtuullinen ja läpinäkyvä hinnoittelu sekä hyvä tiedottaminen sijoitusmarkkinoiden ajankohtaisesta tilanteesta (esim. markkinakatsaukset ja viikkokirjeet)”

Asiakas vuodesta 2018

”Laadukasta henkilökohtaista palvelua. Sijoitustoiminta ja asiakaspalvelu kiitettävää”.

Asiakas vuodesta 2020

Mitä ovat vaihtoehtoiset sijoitukset?

Listaamattomat osakkeet 

  • Valtaosa maailman yrityksistä toimii pörssien ulkopuolella – erityisesti pienet, keskisuuret ja kasvuvaiheessa olevat yhtiöt
  • Tarjoavat mahdollisuuden korkeampaan tuottopotentiaaliin ja arvonluontiin verrattuna pörssiyhtiöihin
  • Pörssilistautumisten määrä on globaalisti vähentynyt – yhä useampi kasvuyhtiö pysyy yksityisenä, jolloin sijoittajan on haettava tuottoa pörssien ulkopuolelta

Private debt eli korkosijoittaminen

  • Suoraa lainarahoitusta yrityksille, jotka tarvitsevat kasvun, investointien tai yritysjärjestelyjen rahoitusta
  • Kohdeyhtiöt ovat usein vakaasti toimivia, mutta pankkirahoitus voi olla rajallista tai joustamatonta
  • Useimmat lainat ovat vaihtuvakorkoisia, mikä suojaa sijoittajaa korkoympäristön muutoksilta ja tarjoaa parempaa tuottopotentiaalia nousevien korkojen aikana
  • Markkina on kasvanut nopeasti pankkirahoituksen väistyessä – yhä useampi yritys hakee rahoitusta suoraan sijoittajilta
  • Sijoittajalle mahdollisuus korkeampaan tuottoon verrattuna listattuihin joukkolainoihin

Infrastruktuurisijoitukset 

  • Sijoituksia konkreettisiin, pitkäikäisiin hankkeisiin kuten uusiutuvan energian tuotantoon, energiainfraan, tietoliikenneverkkoihin, liikenneväyliin ja muuhun yhteiskunnan perusrakenteeseen
  • Vihreä siirtymä ja ilmastotavoitteet ajavat voimakasta investointitarvetta – ja avaavat samalla uusia, pitkäkestoisia tuottomahdollisuuksia sijoittajille
  • Monet hankkeet tuottavat ennustettavaa kassavirtaa, joka perustuu pitkän aikavälin sopimuksiin tai regulaation ohjaamaan hinnoitteluun, usein mukana myös inflaatiosuojaus
  • Salkun hajautuksen kannalta hyödyllinen omaisuusluokka, joka käyttäytyy eri tavalla kuin perinteiset osake- ja korkomarkkinat

Riippumattomuus

Index Varainhoito on täysin riippumaton varainhoitaja. Mitä tämä tarkoittaa?

Lue lisää

Vaihtoehtoisiin sijoittamiseen liittyy haasteita

Pääsy markkinoille on rajattua

  • Parhaiden salkunhoitajien ja sijoitusratkaisujen saatavuus on usein rajoitettu ammattimaisille sijoittajille.
  • Moniin kohteisiin vaaditaan korkea minimisijoitus, jolloin ne jäävät useimpien ulottumattomiin.
  • Useat tuotteet on suunnattu suljetuille sijoittajaryhmille.

Kohdevalinta ja arviointi vaativat erityisosaamista

  • Tarjonta on hajanaista ja tuotelähtöistä – usein yksittäisiin kohteisiin keskittyvää.
  • Riskien, tuotto-odotusten ja rakenteiden ymmärtäminen vaatii syvällistä asiantuntemusta.
  • Sijoittaja ei aina tiedä tarkasti, mihin pääomaa lopulta kohdennetaan – erityisesti pääomakutsuihin perustuvissa sijoituksissa.
  • Sijoitukset ovat pitkäaikaisia ja epälikvidejä – irtautuminen voi olla vaikeaa tai mahdotonta.

Salkun kokonaisuus jää helposti hajanaiseksi

  • Kohteita myydään usein yksittäisinä, tuottotarinoihin perustuvina tuotteina ilman kokonaiskuvaa.
  • Sijoittajan näkökulmasta tämä johtaa usein hajautusongelmiin ja siihen, että tuotteet eivät sovi osaksi koko salkkua.
  • Sijoittajan on vaikea arvioida, mikä on sopiva painotus vaihtoehtoisille omaisuusluokille.
  • Allokaation rakentaminen vaatii aikaa, resursseja ja hallinnollista vaivannäköä – erityisesti pääomakutsupohjaisissa ratkaisuissa.

Kustannusrakenne voi muodostua raskaaksi

  • Kokonaiskustannukset voivat nousta 3–5 %:iin vuodessa vaihtoehtoisten sijoitusten hallinnointipalkkioiden, tuottosidonnaisten palkkioiden ja muiden kulujen myötä.
  • Jos samaan salkkuun sisältyy myös muita korkeakustanteisia ratkaisuja, kuten aktiivisia rahastoja, salkun kokonaiskulu voi nousta merkittävästi.
  • Tämä yhdistetty kulukuorma voi syödä suuren osan vaihtoehtoisten sijoitusten tarjoamasta likviditeettipreemiosta – eli siitä lisätuotosta, jonka sijoittaja odottaa saadakseen vastineeksi heikommasta likviditeetistä.

”Jos arvostaa riippumattomuutta, hyvää henkilökohtaista palvelua ja läpinäkyvää kulupolitiikkaa, Index on oikea valinta”

– Asiakas vuodesta 2021

Index Varainhoidon vaihtoehtoisten sijoitusmahdollisuudet

Globaali pääsy vaihtoehtoisiin sijoituksiin

Index Varainhoito tarjoaa sijoittajille uudenlaisen ja hallitusti rakennetun tavan sijoittaa vaihtoehtoisiin omaisuusluokkiin. Yhteistyökumppaneinamme toimivat maailman johtavat varainhoitajat, joiden kautta asiakkaamme saavat pääsyn huolellisesti valikoituihin, kansainvälisesti hajautettuihin sijoituskohteisiin, jotka ovat tavallisesti vain suurten instituutioiden ulottuvilla.

Ratkaisumme täyttävät ajantasaiset sääntelyvaatimukset ja tarjoavat kilpailukykyisen kulurakenteen sekä parempaa likviditeettiä verrattuna perinteisiin pääomasijoituksiin. Index toimii sijoittajan riippumattomana kumppanina ja etsimme kuhunkin sijoitussuunnitelmaan asiakkaamme yksilöllisiin sijoitustarpeisiin sopivimmat ratkaisut laajasta, jatkuvasti kehittyvästä kansainvälisestä yhteistyöverkostostamme. 

Amundi x Alpha Associates

Amundi on Euroopan suurin varainhoitaja ja yksi keskeisimmistä toimijoista vaihtoehtoisten omaisuusluokkien alueella. Amundin yhteistyö sveitsiläisen Alpha Associatesin kanssa tuo yhteen kaksi vahvaa asiantuntijaa: Amundin globaalin omaisuudenhoito-osaamisen ja Alpha Associatesin syvän erikoisosaamisen erityisesti pääomasijoituksissa, velkapohjaisissa ratkaisuissa ja infrastruktuurihankkeissa. Tämä yhdistelmä mahdollistaa sijoittajille pääsyn laajasti hajautettuihin, korkeatasoisiin kohteisiin ympäri maailmaa vastuullisuutta ja riskienhallintaa unohtamatta.

BlackRock

BlackRock on maailman suurin varainhoitaja ja erittäin vahvasti panostanut vaihtoehtoisiin sijoituksiin viime vuosina. Yrityksen osaamista on vahvistettu merkittävästi useiden strategisten yritysostojen kautta mukaan lukien Global Infrastructure Partners (GIP), joka on yksi maailman johtavista infrastruktuurisijoittajista, sekä data- ja analytiikkatalo Preqin, joka tuo BlackRockille markkinoiden syvimmän vaihtoehtoisen sijoitusdatan. BlackRock tarjoaa asiakkaillemme pääsyn korkealaatuisiin, globaalisti hajautettuihin kohteisiin, erityisesti listaamattomien yhtiöiden, yritysrahoituksen ja infrastruktuurin alueilla.

Kiinnostuitko?

Ota yhteyttä!

Oma varainhoitajasi kertoo mielellään lisää vaihtoehtoisten sijoitusmahdollisuuksista. Voit olla myös yhteydessä suoraan Indexin vaihtoehtoisista sijoituksista vastaavaan Richard Johanssoniin.

Richard Johansson

johtaja, vaihtoehtoiset sijoitukset, osakas

+358 50 383 8104
richard.johansson@indexvarainhoito.fi

Viime vuosina monen sijoittajan suunnitelmaan ovat tulleet mukaan myös vaihtoehtoiset sijoitukset, esimerkiksi kiinteistö-, pääoma- ja infrastruktuurirahastot. Näitä on hyödynnetty sekä riskin hajauttamiseksi että...
Morningstarin ja S&P:n tarjoamista raporteista nähdään joka vuosi sama asia: aktiivisesti salkunhoitajan hoitamat rahastot häviävät tuotoissa ja kuluissa systemaattisesti indeksirahastoille. Herää väistämättä kysymys, miksi sijoittajat silti edelleen investoivat rahaa näihin kohteisiin? 
Varainhoitajamme Kari-Heikki Koskinen toimii aina asiakkaan etu ja sijoitustavoitteet edellä...

Tilaa sijoittaja­kirjeemme

Lähettämällä lomakkeen hyväksyt tietosuojaselosteemme.

Suomen parasta
riippumatonta
sijoituspalvelua.

IndexHelsinki Oy
Y-tunnus 2085781-0

Puh. +358 10 325 0500
info@indexvarainhoito.fi

Uudenmaankatu 7 B
00120 Helsinki

Tietoa palveluntarjoasta
Tietosuojaseloste suoramarkkinointirekisteri
Tietosuojaseloste asiakasrekisteri
Vastuullisuusperiaatteet, kestävyysriskit ja pääasialliset haitalliset vaikutukset kestävyystekijöihin
Eettiset periaatteet

Verkkolaskutustiedot:

Verkkolaskuosoite 003720857810
Operaattoritunnus 003721291126  Maventa

Haluatko olla ajantasalla sijoitusmarkkinoista?
Tilaa sijoittajakirjeemme.

Ajankohtaista
Riippumattomuus
Ota yhteyttä